तकनीकी संकेतकों पर अधिक
वॉल्यूम वेटेड एवरेज प्राइस या VWAP टेक्निकल इंडिकेटर या ट्रेडिंग स्ट्रैटेजी का इस्तेमाल शॉर्ट टर्म और इंट्राडे ट्रेडिंग के लिए किया जाता है। विधि ठीक वैसी ही है जैसी यह लगती है; कारोबार किए गए रुपये को हर लेन-देन के साथ जोड़ा जाता है और फिर कुल को एक दिन में खरीदे गए कुल शेयरों से विभाजित किया जाता है।
इस तकनीकी संकेतक का उपयोग करते समय व्यापारी का ध्यान एक विशेष कीमत पर लेनदेन की मात्रा पर होता है न कि समापन मूल्य पर।
VWAP विभिन्न महत्वपूर्ण प्रश्नों का उत्तर देता है जैसे – क्या स्टॉक कम मात्रा में उच्च पर बंद हो जाएगा? या स्टॉक उच्च मात्रा के साथ एक नए निम्न स्तर पर चला जाएगा?
यह तरीका न केवल दिन के व्यापारियों के लिए बल्कि स्विंग व्यापारियों के लिए भी फायदेमंद है। हालांकि VWAP विशेष रूप से दिन के कारोबार तक सीमित है, यह व्यापक समय (साप्ताहिक, मासिक) अवधि में दिखाई नहीं देगा।
वॉल्यूम भारित औसत मूल्य मूल बातें
अन्य इंट्राडे चार्ट के साथ, वॉल्यूम भारित औसत मूल्य का उपयोग इंट्राडे स्टॉक मूल्य की गति की पहचान करने के लिए भी किया जाता है।
जब कीमत VWAP से ऊपर होती है, तो यह इंगित करता है कि सुरक्षा मूल्य की है या सस्ती है। जब कीमत VWAP से कम होती है, तो यह बताता है कि स्टॉक महंगा है। इस प्रकार जब कीमत VWAP को पार करती है तो व्यापारी स्टॉक खरीदते हैं।
क्या यह एक आदर्श तरीका नहीं है जैसे तकनीकी संकेतक को काम करना चाहिए?
वॉल्यूम भारित औसत मूल्य का उपयोग करने का एक और तरीका हो सकता है – ट्रेड फिल के लिए एक गेज के रूप में। इस मामले में, जब बाजार की तरलता का निर्धारण करने की बात आती है तो वॉल्यूम एक महत्वपूर्ण घटक होता है। इसलिए, यदि कोई लंबा व्यापार VWAP लाइन को पार करता है, तो इसे एक ट्रेड फिल माना जा सकता है जो गैर-इष्टतम है।
वीडब्ल्यूएपी एक विश्लेषण उपकरण है न कि आपके लिए यह तय करने वाला कि बाजार में कब प्रवेश करना/बाहर निकलना है।
VWAP की गणना ट्रेडिंग के उद्घाटन के साथ शुरू होती है और ट्रेडिंग समाप्त होने पर समाप्त हो जाती है।
ऊपर दिया गया VWAP चार्ट का एक उत्कृष्ट उदाहरण है जो टिक डेटा या एक दिन में होने वाले ट्रेडों की संख्या का उपयोग करता है। जैसा कि आप अनुमान लगा सकते हैं, दिन के प्रत्येक मिनट में कई ट्रेड होते हैं। सक्रिय प्रतिभूतियों के लिए, यह केवल एक मिनट में 30 से 40 टिक तक बढ़ा सकता है।
तो एक सामान्य व्यापारिक दिन के लिए, कई प्रतिभूतियां 5,000 से अधिक टिकों के साथ समाप्त होती हैं। व्यापारी समर्थन और प्रतिरोध के रूप में कम समय सीमा में VWAP का उपयोग करते हैं।
आइए वीडब्ल्यूएपी चार्ट के नए संस्करण पर एक नजर डालते हैं जो टिक डेटा पर आधारित नहीं है बल्कि इंट्राडे अवधि (1, 5, 30, 60 मिनट चार्ट) पर आधारित है।
ऊपर दिए गए चार्ट में, VWAP को 5 मिनट के इंट्राडे चार्ट पर लागू किया जाता है। अधिकांश व्यापारी टिक डेटा के आधार पर इस पद्धति को अधिक पसंद करते हैं क्योंकि इसके लिए भारी मात्रा में बाजार डेटा की आवश्यकता होती है क्योंकि विभिन्न अवधि के लिए सभी टिकों को संदर्भित करने की आवश्यकता होती है।
कई व्यापारियों के लिए, दिन का अंत VWAP मूल्यों का बहुत महत्व नहीं है, क्योंकि अंतराल बहुत प्रमुख हो जाता है और संकेतक उस समय समतल हो जाता है। वे दिन की शुरुआत में मौजूद मूल्य पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं।
हालांकि, बड़े संस्थानों के लिए, अंत में यह मूल्य अधिक महत्व रखता है। क्योंकि दिन के अंत में मूल्य इन संस्थानों को अपने लेनदेन की तुलना करने के लिए एक मानदंड प्रदान करता है।
वॉल्यूम भारित औसत मूल्य उदाहरण
जैसा कि पहले ही ऊपर उल्लेख किया गया है, VWAP चार्ट व्यापारियों द्वारा समर्थन और प्रतिरोध का निर्धारण करने के लिए उपयोग कर रहे हैं। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि यह जीतने और हारने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। समर्थन और प्रतिरोध की गणना करने के कई तरीके हैं जैसे चलती औसत।
VWAP में अन्य चलती औसत के साथ उल्लेखनीय समानताएं हैं; इसलिए यह समर्थन और प्रतिरोध की पहचान के लिए उपयोग कर सकता है।
VWAP का उपयोग करते समय, यह अन्य मूविंग एवरेज के समान लैग भी दिखाता है। इसका कारण यह है कि यह पिछले डेटा का उपयोग करता है। वास्तव में, जितना अधिक डेटा मौजूद होगा, अंतराल उतना ही अधिक होगा।
हालाँकि, इन दोनों के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह होगा कि VWAP को मुख्य रूप से एक विश्लेषण उपकरण के रूप में माना जाता है, न कि व्यापार संकेत उपकरण के रूप में।
VWAP के मामले में 3 बुनियादी सेटअप हैं, और वे पुलबैक हैं, VWAP के लिए फीका और ब्रेकआउट पैटर्न हैं। VWAP पुलबैक दोनों में से अधिक लोकप्रिय है और दिन के व्यापारियों द्वारा महत्वपूर्ण रूप से उपयोग किया जाता है।
और अधिक जानें: पुलबैक अर्थ
पुलबैक VWAP
यह VWAP पुलबैक सेटअप का उपयोग करके बनाया गया NVDA का 5 मिनट का चार्ट है। चार्ट में, आप दो पंक्तियाँ उपस्थित देख सकते हैं। सफेद रेखा VWAP है जबकि चैती रेखा 20-दिवसीय चलती औसत का प्रतिनिधित्व करती है। एक पुलबैक तब होता है जब सुरक्षा चरम पर होती है और फिर कुछ हद तक फ़ॉलबैक (पुलबैक) होता है।
हालांकि सुरक्षा के वापस गिरने का मतलब यह नहीं है कि स्टॉक अच्छे स्तर पर है और जल्द ही कभी भी नहीं बढ़ेगा। इसका तात्पर्य यह है कि शायद एक प्रकार का सकारात्मक अभिकर्मक मौजूद था जिसने थोड़े समय के लिए थोड़ी अधिक मांग की।
इस पैटर्न का सबसे अच्छा उपयोग करने के लिए, कई व्यापारी कम हो जाते हैं जब कीमतें VWAP के नीचे बंद हो जाती हैं और जब कीमतें इसके ऊपर बंद हो जाती हैं तो खरीदारी करते हैं।
व्यापारी एक और तरीका अपनाते हैं कि पहले कुछ मोमबत्तियों के लिए, वे बाजार को आगे बढ़ने देते हैं और फिर प्रतीक्षा करते हैं कि वीडब्ल्यूएपी को वापस खींच लिया जाए या तो उस दिशा में चल रहे रुझान के साथ छोटा या लंबा हो जाए जहां बाजार बढ़ रहा है।
एक पुलबैक वॉल्यूम भारित औसत मूल्य रणनीति आमतौर पर आक्रामक व्यापारियों द्वारा अपनाई जाने वाली एक बेहतर रणनीति है जो जोखिम लेना पसंद करते हैं। व्यापारियों को बहुत अधिक आत्मविश्वास की आवश्यकता होती है क्योंकि इस पैटर्न को समाप्त करने के लिए बहुत अधिक अभ्यास की आवश्यकता होती है।
अपने समय के बारे में होशियार रहकर इस प्रवृत्ति से अत्यधिक लाभ उठा सकते हैं।
VWAP विधि में फीका:
ऊपर दिया गया एक मिनट का SPY चार्ट है जिसे Fade to VWAP रणनीति के साथ तैयार किया गया है। यदि आप जोखिम और इनाम को समझना चाहते हैं तो रणनीति बहुत बढ़िया है।
सुबह के समय SPY का स्तर बहुत अधिक था लेकिन बाद में यह नया बनाने में विफल रहा। यह इंगित करता है कि केवल कुछ ही खरीदार हैं और कीमत एक विपरीत मोड़ लेने जा रही है।
इस रणनीति के साथ, व्यापारी उच्च की दिशा में एक छोटा कदम उठाते हैं और मूल्य लक्ष्य के ठीक ऊपर रुकते हैं जो कि VWAP है।
ब्रेकआउट पैटर्न:
ब्रेकआउट पैटर्न पर आधारित एक VWAP चार्ट ऊपर दिया गया है। यह नए व्यापारियों के लिए सबसे उपयुक्त है जो जोखिम से ग्रस्त हैं। एक ब्रेकआउट तब होता है जब कोई सुरक्षा अधिक मात्रा के साथ समर्थन या प्रतिरोध स्तर से बाहर निकल जाती है।
व्यापारियों को प्रतिभूतियों के VWAP के अंतर्गत आने तक प्रतीक्षा करने की आवश्यकता है। प्रवेश पाने के लिए यह एक अच्छा समय होगा। ट्रेडर्स को उम्मीद है कि सिक्योरिटी ठीक हो जाएगी और वापस ऊपर की ओर बढ़ जाएगी और लॉन्ग पोजीशन लेकर उन्हें फायदा होगा।
मात्रा भारित औसत मूल्य गणना
वॉल्यूम भारित औसत मूल्य से संबंधित गणना काफी सीधी है, हालांकि, आपको नीचे बताए गए प्रत्येक चरण में सतर्क रहने की आवश्यकता है:
- पहले चरण के रूप में, आपको इंट्राडे अवधि के लिए मूल्य की गणना शुरू करने की आवश्यकता है। इसकी गणना सूत्र का उपयोग करके भी की जा सकती है: (उच्च मूल्य + कम कीमत + समापन मूल्य)/3
- अब उपरोक्त परिकलित मूल्य को अवधि के आयतन से गुणा करें।
- तीसरा, आप (मूल्य x वॉल्यूम) का संचयी योग करते हैं।
- अगला कदम संचयी कुल की मात्रा ले रहा है।
- चरण 3 और चरण 4 के संचयी योग को विभाजित करें।
सूत्र के अनुसार, आपको यह जानना आवश्यक है:
वीडब्ल्यूएपी = संचयी (मात्रा x मूल्य)/ संचयी मात्रा।
मात्रा भारित औसत मूल्य लाभ
- VWAP की तकनीक सरल और गणना करने और समझने में आसान है।
- व्यापारियों को बाजार की मात्रा को ध्यान में रखते हुए सुरक्षा खरीदने और बेचने के लिए सर्वोत्तम मूल्य निर्धारित करने में मदद करता है।
- यह विधि विशेष रूप से तब उपयोगी होती है जब व्यापार में बड़ी संख्या में शेयर शामिल होते हैं।
- यह अपनी सादगी और संभावित सफलता के कारण विश्व स्तर पर व्यापारियों के बीच अत्यधिक लोकप्रिय है।
वॉल्यूम भारित औसत मूल्य नुकसान
- VWAP एक संचयी आधारित पद्धति है, अर्थात यह बड़ी मात्रा में डेटा का उपयोग करती है। और यह डेटा केवल दिन के दौरान बढ़ने वाला है। डेटा की इस मात्रा पर निर्भर होने से VWAP में पिछड़ जाता है, उसी तरह जो चलती औसत में मौजूद होता है। वास्तव में, जितना अधिक डेटा मौजूद होगा, उतना ही अधिक अंतराल होगा।
इस वजह से, सबसे सटीक परिणाम प्राप्त करने के लिए केवल एक मिनट और पांच मिनट के चार्ट का उपयोग करना बेहतर है, न कि टिक विधि का।
मोमबत्तियों की समय सीमा जितनी अधिक होगी, विश्लेषण के उद्देश्य के लिए VWAP संकेतक उतना ही कम उपयोगी होगा, जो मौजूद अंतराल के कारण होगा।
निष्कर्ष:
वॉल्यूम वजन औसत मूल्य निवेशकों द्वारा प्रचलित सबसे लोकप्रिय ट्रेडिंग रणनीति में से एक है। यह सुरक्षा की प्रवृत्ति या दिशा का आकलन करने के लिए उपयोग की जाने वाली एक बहुत ही सरल और प्रभावी विधि है।
यदि आप निवेश करने की योजना बना रहे हैं और फिर तुरंत सुरक्षा से बाहर हो जाते हैं, तो आपको प्रवृत्ति दिखाने और एक सूचित निर्णय लेने में मदद करने के लिए एक संकेतक की आवश्यकता होती है, और यही VWAP करता है।
वॉल्यूम वेटेड एवरेज प्राइस इंट्राडे ट्रेडिंग के लिए इतना उपयोगी है कि कुछ ट्रेडर इसे होली ग्रेल मानते हैं। वे इसका उपयोग स्टॉक की मौजूदा कीमत के साथ तुलना करने के लिए करते हैं ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि स्टॉक उसी दिन के आधार पर सस्ता या महंगा है या नहीं।
वे इसका उपयोग दिन के अंत में अपने प्रदर्शन की गुणवत्ता की जांच करने के लिए भी करते हैं यदि उन्होंने उस विशिष्ट स्टॉक पर स्थिति ली है।
Vwap प्रत्येक ट्रेडिंग दिवस के लिए नए सिरे से शुरू होता है और एक अत्यधिक बहुमुखी संकेतक है। हालाँकि किसी को भी मौजूद लैग के बारे में इसकी कमियों के बारे में पता होना चाहिए जो वास्तव में किसी भी संकेतक के लिए सही है जो पिछले डेटा का उपयोग करता है।
यदि आप अपने स्टॉक मार्केट ट्रेडों के साथ शुरुआत करना चाहते हैं, तो यहां बताया गया है कि आप कैसे शुरुआत कर सकते हैं:
सारांश
आलोचक
एक डिजिटल ब्लॉगर
तारीख
ब्रोकर का नाम
वॉल्यूम भारित औसत मूल्य
समग्र रेटिंग
